Představte si, že někde v Evropě existuje spоlečnost, která se dlоuhodobě specializuje na bohatоu klientelu a na správu jejich majetku. Aby k nim mohli jen bohatí, mají stanоveny hranice, pod které nejdоu. Tak řekněme 50 nebо 100 tisíc Euro. Tо znamená, že abyste se k nim se svými penězi dostali, musíte tytо peníze mít.
Pro klienty s menšími vklady spravuje firma řízená "menežovaná" portfolia, která se snaží o rychlou reakci na tržní změny. Při poklesu co nejdříve vyměnit akcie na hotovost a při růstu zase vyměnit hotovost za akcie. To samozřejmě nejde dělat ve velkém, protože by se mohlo stát, že firma by svými nákupy a prodeji začala ovlivňovat trh a určitě by se našli scalpeři nebo spekulanti, kteří by investovali proti jejím zájmům a tím by snižovali účinky opatření. Proto je v těchto řízených portfoliích jen tolik majetku, aby se nic takového nemohlo stát. Už víte, proč se o této firmě nemluví v televizi, nepíše se o ní v novinách a nemůže do ní vstoupit se svými penězi každý? Informace se šíří pouze doporučením těch, co již investováno mají těm, kteří by mohli mít. Ale nemyslete si, neprojde každý. Jo a předpokládaná dlouhodobá výkonnost mezi 8-10% ročně. Výsledky (gFP)? Pro klienty s většími vklady však má firma jinou alternativu. Velice sofistikovaným software vybere každý týden 4 akciové společnosti, které splňují dlouhodobě laděné parametry. Vytvoří z nich tzv. balíček a osloví bohaté a celosvětově známé banky, kterým nabídne, že pokud si na akcie těchto čtyř firem vypíší opci, půjčí jim peníze svých klientů. Banky si mohou k těmto "vlastním penězům" půjči další peníze od centrálních bank (například u nás je to desetinásobek, ale o Česku se teď opravdu nebavíme). Banky pak nabídnou, kolik peněz měsíčně jsou ochotny za tuto půjčku vyplatit. Většinou se jedná o procentní částku mezi 1,5-5 % měsíčně. Firma vybere nejlepší nabídku a peníze bance půjčí.
No a co se děje pak? Banka vypíše opci, vydělá na ní a z výdělku zaplatí firmě měsíčně "kupon", odměnu za půjčení peněz. A firma tyto peníze rozdělí mezi investory. Jistě se zeptáte, jak je zajištěno, aby nedošlo k "vytunelování"? Jednoduše, máte vlastní účet a manažer s ním může dělat jen ty operace, na které má oprávnění. To znamená, že si třeba nemůže za Vaše peníze koupit auto nebo dům.
Další otázka? Kolik to tak vynáší? Počítejte se mnou. Investice 100.000 Euro a kupon řekněme 3 %. To je 3.000 Euro měsíčně. Nějaké to Performance Fee a poplatky a 2.200 Euro je čistého pro vás.
Co to je to Performance Fee? To si počítá firma za to, že vám vydělává peníze. Je to jednoduché a čisté. „Vyděláte vy, vyděláme i my“.
Nemůže banka peníze zpronevěřit? Nemůže, protože by si poškodila pověst a proč by to dělala, když jí vaše peníze přinášejí zajímavý zisk a chce s vámi prostřednictvím Firmy obchodovat dál.
Má to určitě nějaký háček. Ano má. Akcie všech čtyř společností v balíčku nesmí klesnout pod určitou mez. Pokud se tak stane, banka se s vámi vyrovná formou akcií a ne výplatou nominálu. Ovšem uvědomte si, že se jedná o akcie největších a nejlepších společností světa a bariéra je hodně nízko. Moc se to nestává. A když, máte kvalitní akcie, které můžete prodat buď hned, nebo později.
Ing. Pavel Rudolf